Budbudet när barn gör tre

Med hjälp av en finansiell planerare finjusterar ett par sina budgetar innan deras första barn är född.

Uppdaterad: 17 februari 2017 Spara Pin FB Diane och Nick DiArchangel

Diane och Nick DiArchangel av Rutherford, N.J., är in för några stora förändringar. De köpte ett tre sovrum hus mindre än ett år sedan, och nu de'Planera deras första tillägg - en ny bebis, på grund av denna månad.

Innan barnet anländer, står Nick, 33, en uppdragsredaktör för en lokal tv-station, och Diane, 29, en administrativ assistent för en bokförlag, står inför några skrämmande utgifter. Av sina månatliga hemlöner på cirka $ 5 500, vilket inkluderar Nick's övertid skriver de en $ 1800 check för hypotekslån på deras 47-åriga koloniala (inklusive fastighetsskatt och försäkring) och spenderar betydligt för renoveringar och reparationer. Ändå, de'gör ett bra jobb att leva inom sina medel.

För att se om de'Jag har förbisett några sätt att få ut det mesta av sina pengar, men DiArchangels analyserade nyligen sina utgifter med hjälp av Family Money. Först uppskattade de sina månatliga utgifter. Därefter spårade de noggrant sina utlägg genom att skriva ner vad de spenderade. Sedan jämförde de de två uppsättningarna med siffror för att se varför förväntan och verkligheten avviker.

Nick och Diane's faktiska månatliga utgifter översteg deras uppskattning med 367 dollar. Några av deras extras var engångskostnader, till exempel $ 120 för Lamaze-klasser. Men andra utgifter var pågående och impulsiva. Paret åt upp 318 middagar ute - 118 dollar mer än de hade uppskattat. Faktum är att deras totala kostkostnader - matvaror, restauranger och måltider på språng - var mycket högre än Diane och Nick hade uppskattat.

En annan överraskning: hur mycket de spenderade på förbättringar i hemmet. En särskild do-it-yourselfer, Nick ombyggde köket för mindre än $ 1000. Men i denna månad hade DiArchangels avsatt $ 200 för reparationer och nya projekt, och de blåste den budgeten med $ 95.

Var deras pengar går

Diane och Nick hade flera konversationer om sina utgiftsvanor med finansiell planerare Steven Sanders, VD och koncernchef för MDL Capital Management i Philadelphia.

Sanders lovar i allmänhet paret för det sätt de gör're hanterar sin budget. Han noterar godkännande att de inte har någon kreditkortsskuld. När de använder sina kreditkort - vilket är sällsynt - betalar de alltid månadsräkningen i sin helhet. De äger också sina tre bilar direkt. Och de'har finansierat sina hemförbättringar ur sin månadsbudget istället för att låna.

Men Sanders identifierade ett stort köp som paret har försummat att göra: livförsäkring. Varken Nick eller Diane har någon täckning, och Sanders föreslår att de köper individuell terminpolicy värda motsvarande tre till fem år' lön. Han varnar dock att det kan vara svårt för Nick att hitta en prisvärd politik på grund av sin hobby: flygande lätta flygplan. Denna tidsfördriv sätter honom i en högriskgrupp, vilket kan dubbla kostnaden för hans årliga premie.

Den uppenbara platsen att frigöra pengar för livförsäkring, liksom för barnkostnader, ligger i paret's rekreationsutgifter, särskilt deras utgifter för restaurangmat. Nick och Diane försvara sina senaste middagar som splurges. Medan de kan, de'Att avsiktligt utnyttja sin frihet före bebiset. Men snart kommer de att kunna omdirigera pengarna till en annan rad i budgeten - barnet's inredningskostnader, till exempel. Om de spenderar 100 dollar per månad mindre att äta ute i restauranger, säger Sanders, det skulle mer än täcka kostnaden för spädbarnsformeln, som till exempel kostar ungefär $ 700 till $ 900 per år.

För att hålla sig på spår med sina hemförbättringar, föreslår Sanders att de planerar att göra bara ett par projekt om året. Om Nick flyger mindre ofta, säger Sanders, kan han omfördela några av de flygande pengarna - som kan springa så mycket som $ 100 per dag för ett planuthyrning - att betala för livförsäkringar.

Slutligen, efter att ha tittat på deras bilkostnader, beslutade Nick och Diane att släppa kollisionsförsäkring, eftersom sådana policyer inte't betala tillräckligt på fordon lika gamla som deras för att göra täckningen värt kostnaden. Droppkollision, ett drag Sanders applåderar, kommer att spara DiArchangels $ 83 i månaden, eller nästan $ 1000 per år.