Kredit och din högskolestudent

Ta dessa 4 steg för att lära dina barn hur man hanterar krediten klokt.

Av Karin Price Mueller Uppdaterad: 17 februari 2017 Spara Pin FB

Det's back-to-school tid, och din college-bundna avkomma är inne för några stora förändringar. Nya rumskamrater, en ny campus, ny frihet, och kanske till och med nya kreditkort.

Den där's rätt - länge innan din college freshman har sin första examen, hon'Jag kommer troligen att bli belägrade med erbjudanden för kreditkort, mycket troligt precis på campus på väg till cafeterian.

Tyvärr har många av de kreditkort erbjudanden som erbjuds på campus aren't överhuvudtaget. De har höga räntor och höga kreditgränser. En undersökning av Bankrate fann att det genomsnittliga studentkreditkortet hade en 17,66 procentsats för inköp och en 19,67 procent sats för kontantförskott.

Men höga priser aren't hindrar eleverna att anmäla sig. Enligt studentlånsleverantören Nellie Mae har 83 procent av studenterna kreditkort. Den genomsnittliga kreditkortsbalansen är $ 2,327, upp från $ 1,879 år 1998. Och 47 procent av undergrads har fyra eller fler kort, säger Nellie Mae.

Det faktum att ditt barn kanske inte ens har ett jobb vunnit'Det spelar ingen roll för många kortutgivare. De vill göra en buck av hennes oerfarenhet med kredit. Innan vingarna faller - och innan ditt barn blåser upp tusentals dollar i skuld - ta dessa fyra steg för att sätta henne på rätt kreditspår.

1. Dela dina egna erfarenheter.

Oavsett hur bra eller hur dåligt du'Ve hanterade dina egna kreditkort, du kan lära dig genom exempel. Om du'Jag hade en piggsäker kredithistoria, förklara för ditt barn hur du'Jag har kunnat göra det. Även om du'du låter räntekostnaderna stapla upp, du kan ställa ett utmärkt exempel för ditt barn. Dra ut några kreditkort uttalanden och visa henne hur mycket pengar du'betala i räntekostnader. Berätta för ditt barn om $ 150 (eller vad som helst du'betala varje månad) betyder där's som mycket mindre att spendera på nya kläder eller pizza eller vad ditt barn tycker om att köpa.

2. Kör numren.

Sitt ner på din dator med ditt barn och besök Bankrate.com's kalkylator för kreditkortsbetalning. Visa ditt barn att en $ 200 klänning till en räntesats om 19 procent tar dig ett helt år att betala för, och kommer till slut att kosta $ 221 om du bara bidrar med $ 20 per månad. Och det's bara om du inte gör det't ladda något annat på kortet. Spela med några andra nummer för att få en uppfattning om hur mycket intresse några inköp kan generera eller hur lång tid det tar att betala ner din skuld när du're betalar bara minst $ 10 eller $ 15 per månad.

Kolla in Bankrate.com's kreditkortsräknare

3. Veto förfängelsekort.

Om ditt barn är intresserad av ett kort, främst för att ett favoritsporterlag eller en popgrupp är avbildad på det, lär hon henne där's mer till ett kreditkort än vad's visas på sitt ansikte. Om dess villkor är bra, gå allihop för det snygga kortet. Men om räntan tårnar över ett vaniljkort, kör siffrorna igen och visa ditt barn hur mycket mer hon'Jag betalar för ett fåfängskort. När hon ser skillnaden, hon'Jag kommer säkert överens om det's är inte värt det.

4. Handla för ett kort tillsammans.

Innan ditt skolbarn lämnar campus, handla för ett kort tillsammans. don't låt henne få sugas in med ett högräntekort hon kan erbjudas i skolan. I stället sitta ner tillsammans och leta efter den bästa affären.

Och när du hittar ett kort, begär en relativt låg kreditgräns - säg $ 300 eller $ 500. Nellie Mae säger att den genomsnittliga grundutbildningen har en kreditgräns på 3 683 dollar. Tänk på den potentiella skada som en sådan hög gräns kan göra.

Genom att hjälpa ditt barn att rensa bort kreditproblem, du'Hon ger henne en utbildning hon vann'Jag kommer inte på college. Och dina kreditkortslektioner kommer sannolikt att stanna hos henne längre än vad hon lär sig i hennes mytologiklass eller lingvistiksseminarium.

Karin Price Mueller är författare till Online Money Management (Microsoft Press, 2001).

Penningfrågor: Nya sätt att minska utgifter för högskolor

• Av Karin Price Mueller