Spara pengar genom att läsa det fina trycket

En författare delar en svåra intjänade lektion om finansieringsavgifter, bilförsäkring och det sorgliga fina trycket.

Uppdaterad: 17 februari 2017 Spara Pin FB

När min man och jag flyttade till New Jersey, var jag i rush för att få auto och husägare försäkringar köpte och ut ur mitt hår. Mer än någonting annat i min egen personliga ekonomi hatar jag att hantera försäkringar. Speciellt för bilar. Inte bara kan shopping för täckning vara förvirrande - med många alternativ att göra och många företag att jämföra - men jag'Jag är bara en bilperson. För mig är allt som handlar om min bil problemlös.

Så när min fastighetsmäklare, vem's också en lång vän, rekommenderade att jag ringde hennes försäkringsgivare - Liberty Mutual - Jag var snabb att kasta jämförelse shopping till vinden. Jag tänkte efter att jag flyttades in i mitt nya hem och lådorna packades upp, jag'D hitta lite tid för att se till att jag fick den bästa servicen och det bästa priset för min försäkring dollar.

Att få politiken var lätt nog. Kostnaden var rimlig - bara något högre än vad jag betalade för täckning innan jag flyttade. Jag skickade in en utbetalningskontroll för täckningen och fortsatte med resten av mitt liv.

Fram till den första fakturan kom.

I stället för att betala för ett år av täckning, jag'd valde att betala månatliga avbetalningar. För att göra det lättare att betala på detta sätt betalar de flesta försäkringsbolag mellan $ 1 och $ 4 för varje månadsbetalning. Jag betalade $ 3 per del med mitt gamla försäkringsbolag, och jag förväntade mig en liknande kostnad från Liberty Mutual.

Istället för en bekvämt avgift för månatliga avbetalningar, lade företaget till en ekonomisk kostnad på obetald saldo - 1,25 procent per månad eller 15 procent per år.

jag kunde inte'Jag tror inte på mina ögon. Jag don'Inte ens behålla balans på mina kreditkort - nu borde jag betala ränta för en försäkring?

Aldrig.

Vad är Legal

Så min forskning började. Det visar sig att New Jersey isn't det enda landet där försäkringsgivare får införa finansiella avgifter på premieavdrag. Arkansas, Delaware, Florida, Georgia och Louisiana tillåter också övningen - och det kan finnas mer. Det gjorde jag inte'T ringa försäkringskommissionärerna i alla 50 stater, och det finns ingen branschövergripande lista tillgänglig för kontroll.

En talesman vid New Jersey Department of Banking and Insurance berättade för mig där's ingen bestämmelse enligt New Jersey lag som tillåter eller avstår från dessa avgifter. Men Liberty Mutual är det enda företaget som är verksamt i staten som debiterar på det här sättet. I Florida, där's en särskild stadga som lyder: "Ett försäkringsagent eller en byrå får ta ut en räntesats som inte överstiger 18 procent enkelt ränta per år på det obetalda saldot." Florida försäkringskommissionären's kontor wasn't säker vilka företag som införde finansiella kostnader.

Varför gör de det?

Det verkar uppenbart att företagen kommer att tjäna mer pengar med finansiella avgifter än med fasta avgifter. Men finansavgifterna är'Det är väldigt konsumentvänligt, så varför riskerar företagen att förlora kunder som jag?

Jag ringde Liberty Mutual, baserat i Boston. Efter ungefär en vecka med att undersöka frågan, sade talesman John Cusolito att företaget använder finansavgiften att "täcka kostnaderna för tjänster" i staten - till exempel ett gratisnummer, 24-timmars ansökan om bistånd och en lokal närvaro i staten med 11 kontor. Han säger där's en extra kostnad för försäkringsbolag i New Jersey från en nyligen godkänd räkning som kräver att försäkringsgivarna ska ha ett "callcenter" för att svara på konsumentfrågor.

Erbjuder Liberty Mutual dessa tjänster i stater där det inte finns några ekonomiska kostnader? Jag frågade. Ja, sade Cusolito.

Så jag'Jag är inte säker på att jag köper "kostnaden för att göra affärer" argument. Andra företag erbjuder samma eller liknande tjänster i detta tillstånd, och de don'Använd inte finansieringskostnader.

Inte alla Liberty ömsesidiga kunder är föremål för finansavgiften, berättade Cusolito för mig. Beroende på var konsument köper en policy är avgifterna olika. Om jag hade gått till en agent istället för direkt till företaget skulle jag ha blivit debiterad en platt $ 3 avgift per transaktion i stället för finansavgifterna.

Cusolito sa också till mig: "Konkurrensen är mycket intensiv på den personliga bilmarknaden. Vi har en 95 procent retention i New Jersey, och vi har konkurrenskraftiga priser."

Jag ger honom det.

Jag ringde runt för citat för mig själv. Liberty Mutual var överlägset det billigaste, med ett totalt premie på $ 1,732, vilket inte räknar finansavgiften för min Chevy Venture och min man's Chevy Cavalier. Allstate, till exempel, sa att det skulle debitera mig ungefär 2600 dollar per år för samma täckning. Resenärer sa $ 1.980 och State Farm sa $ 2,416. Alla citat var för full täckning: $ 250.000 / $ 500.000 / $ 100.000 ansvar och oförsäkrade bilister, plus kollision. (Det innebär att ett skadeståndsanslag på 250 000 kronor är skadat för en person som skadats vid en olycka, ett maximalt skadeståndsbelopp på 500 000 kronor för alla skador vid en olycka och en maximal skadeståndsanspråk på 100 000 dollar vid en enda olycka.

Även om dessa andra företag får använda finansiella avgifter, gör de inte't gör det - åtminstone inte i New Jersey. Varför inte?

"Vi bara don't vill göra affärer på det sättet, säger statstjänsteman Anna Campagne från företagets huvudkontor i Bloomington, Illinois. "Vi vill behålla våra kunder." Talsmän från andra företag gav mig liknande svar.

Läs fina tryck. Se till att du förstår hur ditt försäkringsbolag planerar att samla dina premier. Om det'Det är inte klart, fråga din agent. Han eller hon borde kunna klargöra politiken så det finns inga överraskningar när räkningen kommer.

Ring din statsförsäkringskommissionär. Kontoret kommer att ta klagomål och erbjuda information om hur försäkringsverksamhet bedrivs i ditt land. Besök webbplatsen för National Association of Insurance Commissioners för länkar till din lokala kommissionär's kontor och telefonnummer.

Shoppa runt. Om ditt försäkringsbolag ger dig nyheter'var inte nöjd med, du kan lämna. Det finns dussintals val där ute, och med lite forskning hittar du en policy som passar dig.

National Association of Insurance Commisioners

jag'Jag har inte gjort telefonsamtal, men hittills har jag'm fast.

Bo jag hos ett företag vars praxis jag'm missnöjd med - helt enkelt för att det kommer att rädda mig pengar? Men ja. Absolut ja. Åtminstone för stunden. Även med finansavgiften är Liberty Mutual fortfarande billigare - för mig - än sina konkurrenter. Och lika mycket som jag'D gör det lugnt med ett annat företag, det kommer fortfarande ner till dollar och cent.

Det finns självklart ett säkert sätt att slå finansavgifter: Betala dina premier i sin helhet, vilket är vad jag'm ska göra. Om det's prohibitive, din bästa försäkring mot det värsta av sådana avgifter är en noggrann granskning av din policy.

Och en vilja att köpa dem från någon annan.

Karin Price Mueller är författare till Online Money Management (Microsoft Press, 2001).