ABC erna för College Savings Plans

State-run 529 planer är ett bra sätt att spara för college.

Uppdaterad: 17 februari 2017 Spara Pin FB

Du kanske har hört talas om 529 Planer, ett paraplynamn som används för att beskriva både högskolebesparingsplaner och förbetalda studieprogram. (De flesta stater erbjuder en eller båda typer av planer.) Förutbetalda planer låter föräldrarna låsa in idag's priser för undervisning, rum och styrelse genom att betala dessa högskoleutgifter upp framför, antingen i en schablonbelopp eller i perioder. Å andra sidan kan du spara in månatliga eller kvartalsvisa bidrag (så lite som $ 15 eller $ 20 per löneperiod genom automatiska betalningsprogram i vissa stater) till ett konto som staten investerar för dina räkning. Många stater har de bästa fondföretagen (inklusive Fidelity, T. Rowe Price och TIAA-CREF) som styr investeringarna, vilka fördelas över en blandning av aktier, obligationer och likvida medel, beroende på barnets ålder.

Båda typerna av planer låter vanligtvis alla (en förälder, morförälder, släkting eller vän) skapa ett konto och göra bidrag, oavsett inkomst. Och de flesta stater ställer höga tak på det belopp du kan lägga in - så mycket som $ 200.000 eller så i vissa stater.

Medan förbetalda planer garanteras fortsätta med högskolekostnadsökningar - som slog 5,7 procent på fyraåriga offentliga högskolor i skolåret 2003-2004 och 9,8 procent på privata fyraåriga skolor, enligt College Board - högskolebesparingar Planerna är särskilt attraktiva på grund av sin obegränsade potentiella tillväxt, särskilt om du registrerar när barnet är mycket ungt. Även om pengar i någon typ av plan typiskt kan användas för att betala utgifter på något ackrediterat högskola eller universitet i landet, får du kanske inte använda hela saldot från ett förbetalt undervisningskonto till en out-of-state-skola , beroende på tillståndet's regler.

Från och med 2004 kan privata högskolor och universitet etablera liknande förskotts- eller sparplaner, och utdelningarna från planerna blir skattefria.

Fördelarna

Förutom att erbjuda föräldrar hands-off college investeringar, 529 planer tillåter dig att bygga upp college besparingar skattefria. Enligt den nya skattelagen är eventuella uttag från 529 planer efter 2002 skattefria om de brukar betala för en stödmottagare's college college, avgifter, böcker, förnödenheter, och - för studenter inskrivna minst halvtid - rum och bräda. (Tidigare beskattades uttag på mottagaren's skattesats.)

Vad's mer, vissa stater staplar på ytterligare skattelättnader för bosatta enrollees. Till exempel, New York's College Savings Programme kan deltagande New Yorkers dra upp till $ 5.000 ($ 10.000 för gifta skattebetalare arkivering gemensamma avkastning) från sina statliga skatter. Kansas skattebetalare som registrerar sig i staten's Learning Quest Education Savings Program kan dra upp till $ 2.000 per student årligen ($ 4000 per student för gifta gemensamma filers) på statens avkastning.

Den nya skattelagen tillåter dig också att rulla över medel från en stat's 529 planerar till en annan stat's plan en gång var 12: e månad, om du flyttar eller om du'olycklig med din nuvarande plan. Du kan överföra pengar till en annan 529 plan när som helst om du ändrar mottagaren också.

Slutligen, till skillnad från frihetsberättelser som omfattas av mottagaren's kontroll på hans 18 eller 21 års födelsedag (beroende på staten), fonderna i en 529 plan förblir under förälder's eller morförälder's kontroll.

Nackdelarna

Trots sina styrkor har 529 planer nackdelar. Till att börja med kan pengarna på kontot endast användas för att betala för högre utbildningskostnader. Om pengarna används för något annat syfte beskattas intäkterna och omfattas av ett straff på 10%. (Det finns ingen straff om kontot kan't används för utbildningskostnader eftersom mottagaren är inaktiverad eller får ett skattefritt stipendium.)

Så vad händer om ditt barn bestämmer sig för att gå och "hitta sig" istället för att gå på college? Kontoägaren (normalt förälder eller morförälder) kan namnge en annan familjemedlem som stödmottagare, till exempel en syskon eller till och med en första kusin. I annat fall återbetalas pengarna på kontot till givaren och beskattas.

Ett annat tillvägagångssätt: Om du're att förlita sig på ekonomiskt stöd till fots några av college räkningar, gå försiktigt. De tillgångar som du ackumulerar i ett 529-konto kan vara inkorporerade i skolan's ekonomiskt stödjämförelse - eventuellt minska eventuellt stöd som ditt barn annars skulle få.

Du borde också veta att de federala skattebestämmelserna som möjliggör skattefria uttag sätts ut för att löpa ut år 2010. Det'Det är osannolikt att Uncle Sam skulle skaffa skatteförmåner från familjer med befintliga konton dock, så om du'åter överväga att anmäla sig i en stats sparande plan, don'T tappa bort det för länge.

Välja en plan

De flesta stater' Planer är öppna för invånare och utlänningar, men icke-boende kan't dra nytta av statliga skatteavbrott. Du'Du måste göra dina läxor, men eftersom planerna varierar mycket från stat till stat. Till exempel kräver vissa stater att fonderna hålls på kontot för en minimal tid innan uttag kan tas. Andra stater kräver att pengarna används inom 10 år från mottagaren's gymnasiet examen.

För att jämföra olika statliga planer, kolla in "The 529 Evaluator" på webbplatsen Spara för högskola. Var säker på att du förstår hur dina bidrag skulle investeras, vilka typer av avgifter och påföljder som kan gälla, och andra planbegränsningar.

Kolla in 529-utvärderaren

En vägkarta för finansiering av ditt barn's Utbildning

Förstå processen med finansiell hjälp