8 sätt att betala för college
Share
Skattekrediter, skatteavbrott och mer - här är hur de fungerar.
Uppdaterad: 17 februari 2017 Spara Pin FB Smärtsamt som det kan tyckas, du'bli bättre att veta vad ditt barn är's högskoleutbildning kommer att kosta. Just nu ett år's utbildning, avgifter och rum och styrelse på det genomsnittliga fyraåriga offentliga universitetet kostar $ 10.636, enligt College Board. Vid en privat högskola är medeltalet 26.854 dollar; på mycket selektiva skolor, som Stanford eller Yale, är kostnaden ännu större. Under de senaste åren har undervisning på offentliga och privata skolor ökat så hög som 8 procent per år.
Ja, dessa siffror är svindlande. Varför inte bara ignorera ämnet helt och lita på att ekonomiskt stöd kommer att sparka in? Här är två övertygande skäl:
- Högskolor förväntar sig att familjer ska vara ansvariga för högskolans kostnader i den utsträckning de kan. Även om högskolor kommer att gå i stor längd för att få de bästa studenterna i sina dörrar, för de flesta av oss där's ingen garanti för att ekonomiskt stöd kommer att täcka vad vi tycker vi behöver.
- Oavsett om du betalar pengar eller lånar, du'll betalar mycket mindre i slutändan om du börjar spara och investera nu. Oavsett vad din inkomst, tid är din största allierade. Ju tidigare du börjar spara, och så aggressivt som du trivs, investerar du i college, ju mer tid dina pengar måste växa. Att spara och investera, även i små mängder, kommer att minska behovet av att låna i framtiden.
Tänk på att högskolans ekonomiska stöd minskar med det belopp du och ditt barn kan bidra med. Årsinkomst åt sidan, föräldrar' tillgångar minskar stödberättigande med högst 5,65 procent tillgångar i en elev's namn minskar stödberättigande med 35 procent. Här's hur det fungerar: Om föräldrar har $ 10.000 i ett konto minskar högskolorna stödberättigande med upp till $ 565 per år. Om kontot finns i studenten's namn, detsamma $ 10.000 reducerar stödberättigande med $ 3.500 under det första året.
Läs vidare för en översikt över collegefinansieringsstrategier. Vi'har inkluderat vissa skattekrediter och raster Men din justerade bruttoinkomst bestämmer vanligtvis om du'bli kvalificerad att delta i dessa program, så det's bästa att konsultera en investeringsrådgivare eller läsa IRS-material om programmen innan du ställer in dina synpunkter på dem.
1. Köp fonder. I sin natur diversifierar fonderna ditt högskolestativ, även om det's en liten till att börja med. Du kan schemalägga automatiska insättningar från ditt checkkonto till en fond, vilket gör investeringar enkelt och relativt smärtfritt. Valmöjligheter för fonder är många: Du kan välja mellan låg- till högre riskkapitalfonder, lågriskfonder med hög avkastning eller skattefria kommunala obligationsfonder. Amerikanska regeringar och blue-chip företagsobligationer är mindre riskabla, men du'Du måste återinvestera räntan.
Nackdel: Pengarna kommer att finnas i skattepliktiga konton, som kräver att du betalar kapitalvinstskatter varje år.
2. Köp nollkupongobligationer. Ränta på EE-sparobligationer - som kan köpas i mycket små valörer - kan vara skattefria förutsatt att vissa villkor är uppfyllda. Bland villkoren: intäkterna måste användas för att betala för gymnasieutbildning, obligationerna måste köpas i föräldern's namn (med barnet som mottagare), och föräldrarna måste vara i en kvalificerad inkomstskatt konsol när obligationerna mogna.
Nackdel: Du borde inte'Förlitar sig endast på nollkupongobligationer för att finansiera en högskoleutbildning, eftersom räntan som erhålls från dessa obligationer gör det inte't hålla takt med ökning av undervisningen.
3. Dra nytta av HOPE Credit. Skapad av lagen om skattebefrielse från 1997 och uppdaterad med 2001 års skattelagstiftning för att mildra kostnaden för högskolekostnader - tillsammans med Lifetime Learning Credit (LLC) - tillåter HOPE-krediten en fullständig skattekredit för de första $ 1.500 i undervisning som betalats för varje av de första två åren av grundutbildning.
nackdelar:
- Fördelen med denna kredit reduceras om ditt AGI (justerad bruttoinkomst) överstiger $ 82 000 för gifta par / $ 41 000 för singlar.
- Fördelen med denna kredit elimineras om ditt AGI är över 102 000 dollar för gifta par / 51 000 dollar för singlar.
- Du kan't hävdar både HOPE-krediten och LLC för samma barn under samma skatteår.
4. Dra nytta av Lifetime Learning Credit. LLC erbjuder 20 procent kredit för den första $ 10 000 i undervisning betald per skattebetalare för det tredje året av grundutbildning och bortom.
nackdelar:
- Fördelen med denna kredit reduceras om ditt AGI är över $ 82 000 för gifta par / $ 41 000 för singlar.
- Fördelen med denna kredit elimineras om ditt AGI är över 102 000 dollar för gifta par / 51 000 dollar för singlar.
- Du kan't hävdar både HOPE-krediten och LLC för samma barn under samma skatteår.
5. Bidra till en utbildning IRA. Om din justerade bruttoinkomst är under $ 150 000 för gifta filers eller $ 95 000 för enstaka filers kan du bidra till upp till $ 2000 av inkomst efter skatt per student per år till en utbildning IRA (kallad ett Coverdell Education Savings Account eller ESA) Fonderna kommer att växa skattefria om de'används för högre utbildningskostnader. Men dra tillbaka från denna IRA och du kan't hävda HOPE eller LLC för studenten i det året. Den årliga bidragsgränsen är så låg, många fonder har antingen vunnit't acceptera ditt bidrag eller kommer att debitera högre avgifter som dra ner din avkastning.
nackdelar:
- Det har inte'Det har ännu inte bestämts om föräldern eller studenten kontrollerar det här kontot och det'är fortfarande osäker på hur dessa medel kommer att påverka en elev's berättigande till ekonomiskt stöd.
- Denna förmån elimineras för gifta par med ett AGI över 220 000 dollar och för singlar med ett AGI över 110 000 dollar.
6. Gör kvalificerad strafffri avdrag från en traditionell IRA. Återkallningsavgiften har tagits bort om pengar i en traditionell IRA används för kvalificerade utbildningsutgifter.
Nackdel: Du'Du måste betala skatt på uttag, och pengarna kommer att räknas som extra inkomst och minska ditt barn's stödberättigande, så du borde undvika uttag till varje pris.
7. Bidra till en sektion 529 förbetald studieplan eller en 529 högskolebesparingsplan. Med en förbetald studieplan (även känd som ett undervisningsprogram) kan du låsa in ditt barn's undervisning, rum och styrelse med aktuella priser genom att betala räkningen nu i en summa eller avbetalningar. Investeringar i dessa planer är vanligtvis befriade från statlig och lokal inkomstskatt, men är fortfarande föremål för federal inkomstskatt. Intäkter från en statssponserad förutbetalt studieplan beskattas vid barnets återkallande's ränta. Och förbetalda enheter (som representerar en fast procent av undervisningen) kan köpas för ditt barn av morföräldrar eller ens vänner i familjen.
nackdelar:
- Om du kvalificerar dig för ekonomiskt stöd kommer din behörighet att minskas med hela beloppet du drar ut från en förbetald studieplan.
Högskolans besparingsplan (även kallad undervisningsinvesteringsplan) erbjuds i alla 50 stater och finns även om ett antal investeringsbolag, inklusive Fidelity och Merrill Lynch. Genom detta statligt sponsrade program kan föräldrar göra månatliga eller kvartalsvisa bidrag till ett konto (vilket kan öppnas för så lite som $ 50 i vissa planer) som's drivs av professionella pengarchefer som automatiskt ändrar investeringsblandningen som barnålder. Till exempel kan allt vara i lager när kontot öppnas, men flyttas till en blandning av aktier, obligationer och kontanta instrument när barnet kommer närmare skolåldern.
Bidragsgränserna för sektionsbesparingsplanen för sektionen 529 är generösa. En individ kan bidra med 55 000 dollar per år (110 000 dollar per år för gifta par) utan att utlösa den federala presentavgiften (även om det finns några bestämmelser involverade, så kolla med din revisor). Utbetalningar kan användas för böcker, undervisning eller levnadsutgifter i samband med närvaro vid nästan vilken typ av ackrediterat college, gemenskapskollegium eller teknisk skola. Inga skatter betalas förrän uttag börjar. när de gör det, beskattas uttagningarna vid studenten's lägre (i de flesta fall) skattesats.
nackdelar:
- Du don't kontrollera hur pengarna investeras.
- Det finns stora skattepåföljder om ditt barn gör det't använda pengar för college och du bestämmer dig för att hämta pengarna - du'll betalar 10 procent straff och skatter baserat på dina priser.
8. Lägg till pengar i en förtroende. Att lägga pengar på ett frihetsberättelse för ett barn - som kallas UGMA eller UTMA (Uniform Gifts [eller Överföringar] till minderåriga Act) - har några skattefördelar. För barn under 14 år är den första $ 750 av investeringsinkomsten varje år skattefri; nästa $ 751 till $ 1400 beskattas vid barnet's skattesats Ytterligare investeringsinkomster beskattas hos föräldrarna' Betygsätta. Efter 14 års ålder beskattas alla investeringsresultat vid barnet's ränta. De flesta barnen har en lägre skattesats än sina föräldrar, så skattebesparingar kan vara betydande.
Nackdel: När du har lagt pengar i den här typen av barn's konto, det kan bara återkallas för ditt barn's användning. När Suzy når majoritetsåldern (vanligtvis 18 eller 21) kan hon använda pengarna som hon önskar. Även om medel hålls kvar från studenten tills hon är utexaminerad måste förvaltningsfonder alltid rapporteras om ekonomiska hjälpmedel och kommer att minska ditt barn's stödberättigande, så don'Jag lägger pengar i ett barn's konto till dig'var säker på att du vann't kvalificera sig för ekonomiskt stöd. Också varna generösa släktingar mot att ge ditt barn pengar i hennes namn före college (som i en utbildning IRA eller ett depåkonto). Kanske kan de göra presenten när hon går ut, för att hjälpa till att betala av lån.
ABC: erna för College Savings Plans
En vägkarta för finansiering av ditt barn's Utbildning
