Handikappförsäkring kan spara din familj

Handikappförsäkring kan skydda din familj mot ekonomisk förstörelse.

Av Gregory Karp Uppdaterad: 17 februari 2017 Spara Pin FB

Rene Neff, en femtonskole lärare i Graham, North Carolina, var 39 år gammal år 2000 när hon hittade klumpen i hennes bröst. Läkare berättade för henne att det var en aggressiv form av bröstcancer.

Hon behövde kemoterapi och strålterapi, behandlingar så tidskrävande och strikt att hon skulle behöva lämna sitt lärararbete. Liksom de flesta familjer som har blivit vana vid livet på två inkomster, förlusten av Rene's lön - i kombination med de förestående medicinska räkningarna och tillfälliga utgifter - hotade att skapa en allvarlig ekonomisk svårighet för Rene, hennes man och deras två söner.

Så skrämmande som hennes situation var, kunde det ha varit blöder fortfarande men för det faktum att Rene hade funktionshinder. Dekningen, som vanligtvis betalar - ofta skattefri - cirka två tredjedelar av en försäkringstagare's inkomst, var tillräckligt för att hålla familjen flytande och behöll Rene's medicinska kampar från att bli sammanslagna av ekonomiska.

"Det var dåligt nog, mina pojkar var tvungna att ta itu med en mor som var sjuk. Jag var så tacksam jag gjorde det't måste också berätta för dem, 'Pojkar, sätt dig ner, vi'återförsäljer huset och går ner till en bil.' Du vill försöka hålla resten av din familjesituation så vanligt som möjligt, säger hon.

Amerikanerna försäkrar sina hem, sina bilar, även deras diamantförlovningsringar och antika samlingar. Men alldeles för många lämnar sin enda värdefulla tillgång - deras inkomst - underförsäkrad eller inte försäkrad alls.

Om familjen breadwinner är inaktiverad slutar lönecheck. De flesta handikapp är aren't täckt av arbetstagare' ersättning, antingen. Dessa planer betalar endast när en arbetare skadas på jobbet. Och enligt Nationella säkerhetsrådet händer funktionshinder från jobbet 60 procent av tiden.

Så varför'T fler arbetstagare får täckning? Bortsett från de extra kostnaderna för en politik säger pengarexperter att de flesta människor har en lotteriminality, tenderar att tro att de kan slå oddsen, att de vann't vara otur. Vad de inte gör't inser är att oddsen är emot dem.

Shattering Statistics

Trots riskerna har en stor majoritet av amerikanska arbetstagare - 82 procent - antingen ingen långsiktig invaliditetsinkomstdäckning eller otillräcklig täckning, enligt en undersökning från Consumer Federation of America och American Council of Life Insurers.

Alan Ziegler, president för Society of Financial Service Professionals, säger att funktionsförsäkring är ekonomiskt lika grundläggande som pensionsplanering, livförsäkring och sparande för barn's högskoleutgifter. "En mycket hög andel människor kommer att påverkas av funktionshinder. Och när du matchar det mot det faktum att det's förskräckt undercovered det's ett verkligt problem. "

För att försäkra dig om att din familj är täckt, börja med att bestämma om du har tillräckligt med handikappförsäkring och hur man köper mer om det's behövs. Då måste du svara på några nyckelfrågor:

Vilken försäkring behöver jag?

Det finns två typer av funktionshinder försäkring, långsiktigt och kort sikt. När en person blir invalid, betalar båda typerna av försäkringar hälften till tre fjärdedelar av lön.

Långsiktig försäkring ersätter inkomster för funktionshinder som varar längre än sex månader. Typiskt är det en tre månaders väntetid innan förmånskontroller startar, men många av de bättre politiken fortsätter att betala till 65 år om en funktionshinder fortsätter så länge.

Kortfristig försäkring är mindre vanligt, sparkar på några dagar efter funktionshinder och varar upp till sex månader. Idealt sett skulle ingen behöva kortsiktigt funktionshinder eftersom de skulle få tillräckligt med besparingar för att komma igenom en kort period utan lönecheck. Men täckningen blir viktig för familjer som bor på marginalen, när det saknas bara några lönecheckar kan förstöra familjefinanserna. För de med låga besparingar som är beroende av varje lönecheck kan både långsiktigt och kortfristigt funktionsförsäkring vara önskvärt.

Hur mycket behöver jag?

I grund och botten behöver en familj titta på månatliga utgifter och räkna ut vad's behövs för att möta grundläggande kostnader och hur länge ackumulerade besparingar kommer att vara kvar. För de flesta, det's inte lång. Ungefär 53 procent av amerikanerna lever lönecheck till lönecheck någon av tiden, enligt en Consumer Federation studie. Men även om någon flitigt sparade 10 procent av sin inkomst årligen, skulle ett enda år av totalt funktionshinder nästan torka ut ett decennium's värde av besparingar.

"Alla måste sätta sig ner och ta reda på hur länge de kan gå utan att ta emot en inkomst", säger Carol Harnett, talesman för The Hartford's grupp funktionshinder och livförsäkring. "Fråga dig själv, 'Hur mycket har jag i reserver för att få mig igenom?'"

Ett viktigt tillvägagångssätt att komma ihåg: Handikappförsäkring ersätter vanligtvis bara lön, inte andra inkomster som övertidslön, bonusar, provisioner och optioner.

"Försök att få så mycket täckning som möjligt för att kunna ersätta så mycket av din inkomst som möjligt", säger Brian Ashe, en finansiell planeringsexpert i Illinois som specialiserar sig på funktionshinder. "Sanningen är att vi behöver varje dollar som kommer in i huset. Där'Det är inte mycket extra att gå runt eller vi'd ser en mycket högre sparande i landet. "

Kalkylatorer på webben, vanligtvis anpassade till långsiktiga handikapppolicyer, kan hjälpa till att utvärdera hur mycket täckning som behövs eller hur mycket du har råd.

Hitta exempel på Northwesternmutual.com

Fler exempel på www.life-line.org/disability

Hur mycket har jag redan?

Det finns två sätt att få handikappförsäkring: genom arbetsplatsen eller genom att köpa en individuell policy.

Att få en så kallad "grupp" handikappförsäkring via en arbetsgivare är mycket billigare, i storleksordningen ungefär $ 200 per år för långtidssjukdom. Rene Neff's funktionshinder var en del av hennes jobb's ersättningspaket, som det är för många anställda.

Individuella policyer erbjuder fler alternativ, och politiken följer tjänaren när de byter jobb. Men enskilda policyer kostar vanligtvis betydligt mer. Den genomsnittliga årliga premien för en individuell sjukförsäkring är mellan $ 1300 och $ 1 400 per år, säger Harnett. Vad's mer, sådan politik kan inte avbrytas.

Så experter säger, det första steget för inkomstleverantörer är att kontrollera arbetsgivarförmåner för att se om de'Är redan täckt för funktionshinder.

Om en arbetsgivare gör det'T erbjuder tilläggsinvaliditetsförsäkring - och mer än 60 procent don't - det är vettigt att producera företaget's förmånsavdelning att överväga att erbjuda långsiktigt funktionsförsäkring. Även om anställda slutar betala hela premien själva, skulle det vara mycket billigare än en enskild politik eftersom de'd har tillgång till en gruppränta.

Hur köper jag mer?

Om en kompletterande politik är't tillgänglig, överväga en individuell policy för långtidsbekämpning.

Det's bästa att hantera en pålitlig försäkringsagent eller finansiell rådgivare eftersom villkoren för sådan politik kan bli komplicerade.

Notera hur mycket inkomst politiken skulle ersätta. Det's vanligtvis inte mer än 70 procent. Fråga också om väntetiden innan förmåner startar. En typisk väntetid för långtidssvårigheter är 90 dagar, vilket betyder att funktionshinderskontroller vunnit't börja anlända i tre månader. De flesta familjer måste se till att de har tillräckligt med besparingar för att göra det tills fördelarna sparkar in.

Finansiell planerare John E. Sestina, en avgiftsfinansierad finansiell planerare i Columbus, Ohio, och författare till boken, Hantera för att vara rik (Dearborn, 2000), erbjuder denna strategi: Få förslag från tre olika försäkringsgivare. Sedan har en agent vid varje försäkringskritik en konkurrent's förslag.

"Du'gör inte det här för att dra nytta av eller skämma bort någon, säger Sestina. "Men konsumenten kommer verkligen att förstå funktionshinder när de går igenom den övningen" eftersom kritiken visar fakta om de politik som inte hade varit så uppenbara vid första anblicken.

Medan premier för enskild politik kan orsaka stickerchock, säger experter det's värt för många familjer. "Du får vanligtvis vad du betalar för," säger Sestina.

Gör din forskning också: Tillbringa lite tid i biblioteket eller på Internet och undersöka företaget'åter överväga att köpa en policy från. Kontrollera om det finns rättegångar mot dem som ett resultat av obetalda fordringar, till exempel. Och överväga att konsultera en advokat som specialiserar sig på funktionshinder. Om du're någonsin avstängd, det's värt att prata med din advokat innan du ansöker om anspråk hos försäkringsgivaren, för att undvika eventuella problem.

Mer information

En bra resurs för långtidssjukförsäkring information publicerades av Consumer Federation of America år 2000. Du kan ladda ner en gratis kopia av Long Term Disability Income Insurance - ekonomiskt skydd för dig och din familj på dessa webbplatser:

www.consumerfed.org

www.acli.org

• Av Gregory Karp