Finansiera din pension

Det är aldrig för sent - eller för tidigt - att börja planera. Här förklarar vi alternativen.

Av Karin Price Mueller Uppdaterad: 17 februari 2017 Spara Pin FB

Pensionering framkallar många glädjande visioner: flyttar till ett varmt klimat, spenderar tid med barnbarn, läser alla böcker du aldrig haft tid för under ditt arbetsliv. Men dina så kallade guldår kan också odla ångest. Vem'kommer att betala för allt?

"Om du inte gör det'T sätta bort för din pension, det's osannolikt någon annan kommer ", säger Ed Slott, en auktoriserad revisor i Rockville Center, N.Y. och utgivare av Ed Slott's IRA Advisor nyhetsbrev. "Det finns så få äkta pensionsplaner kvar - så du'vara ensam. "

En skrämmande tanke. Social trygghet ISN'Det är troligt att täcka alla dina utgifter i pensionen, och några av oss är självständigt rika. Det betyder att du måste spara för att stödja dig själv.

Du'Jag har nog hört talas om dygderna hos 401 (k) planer och IRA före, men de'blir bättre varje år. Inte bara kan du njuta av skatteuppskjuten tillväxt, men i dag kan du avsätta mer än någonsin tidigare.

Hur 401 (k) s arbetar

Den 401 (k), som heter IRS skattkoden som skapade den, är en besparingsplan som erbjuds av arbetsgivarna. Det finns variationer på 401 (k), såsom 403 (b) planer (erbjuds av arbetsgivare inom hälso- och utbildningsområdena) och 457 planer (erbjuds statliga arbetstagare), men de arbetar alla i princip på samma sätt. (401 (k) s är de vanligaste, så att's vad vi'ska diskutera här.)

"Det's ett enormt fordon och jag skulle säga att nästan alla borde lägga så mycket som möjligt i sina 401 (k) ", säger Bryan Lee, en certifierad finansiell planerare och ordförande för strategisk finansiell planering i Plano, Texas.

Den första fördelen med en 401 (k) plan är att du kan spara en del av din inkomst före skatt. Det betyder att om du tjänar $ 50,000 och du sparar $ 10.000 i en 401 (k), du're beskattas endast på intäkter på $ 40.000. Det kan sätta dig i en lägre skattekonsol.

Därefter växer ditt konto med uppskjuten skatt. Det betyder att vinsten aren't beskattas tills du tar ut pengar från planen, förmodligen när du når åldern 59 1/2. (Besparingarna ska öronmärkas för pensionering, så tidiga uttag före åldern 59 1/2 betyder dig'Vi är skyldiga till skatter och står inför en straff på 10 procent.) Vi fortsätter säga ålder 59 1/2 - det finns ett undantag. Om du're 55 år eller äldre, kan du vara berättigad till ett så kallat undantag för "separation av tjänsten". Detta betyder vid 55 års ålder om du'åter lämnar ditt jobb dig'd kunna starta uttag från din 401 (k) utan straff.

Om du'är inte den mest flitiga spararen och du brukar spendera vad som helst pengar kommer i fickan, 401 (k) s kan sätta dig på rätt spår. Eftersom dina bidrag tas direkt ut ur din lönecheck vann du'Jag har inte möjlighet att spendera pengarna först.

Om du arbetar för en generös arbetsgivare kan du till och med få några gratis pengar i form av en arbetsgivar match. Till exempel, som ett incitament att spara, kan din arbetsgivare erbjuda att lägga till $ 1 för varje $ 2 du sparar, upp till en viss procent av din lön.

"Matchen är som gratis pengar", säger Rick Fingerman, en certifierad finansiell planerare med Financial Planning Solutions i Waltham, Mass. "Även om dina investeringar inte't tjänar något intresse men de're ger dig en match, det's pengar som du gjorde'Jag har tidigare. "

Men om din chef inte gör det't matchbidrag, 401 (k) s är fortfarande en bra satsning på grund av skatteförmånerna är planerare överens.

"Även om det inte finns någon match kan du't slå de skattemässiga uppskjutna besparingarna, säger Fingerman.

Det finns bidragsgränser till 401 (k) s. År 2002 kan du spara 11 000 dollar per år (inte räkna arbetsgivarens matchningar) i din plan och bidragsgränsen stiger varje år tills det når 15 000 USD år 2006. (Se diagram på sidan 4.)

Ska alla bidra till deras 401 (k) eller andra arbetsgivare-sponsrade pensionsplan? Sannolikt, säg ekonomiska planerare. En anledning att inte investera är om planen endast erbjuder väldigt begränsade investeringsval, till exempel företagsaktie. Den där's eftersom planerare i allmänhet rekommenderar att du inte har mer än 10 procent av hela portföljen i ett lager. Om du'Jag kan bara köpa aktiebolag i din 401 (k), du'Jag är nog överviktad i det lagret ganska snabbt. Du måste också komma ihåg att 401 (k) besparingar är på lång sikt, och du kan'T få tillgång till dem till 59 ½ ½ år utan att betala skatt på intäkterna och ett straff på 10 procent.

"Det här är pengar som måste vara för pensionering," säger Lee. "Om någon sitter där med $ 20.000 i kreditkortsskuld på 18 procent intresse eller de kan'T gör deras inteckning betalning, borde de utan tvekan betala skuld först. "

Hur IRA arbetar

IRA, kort för individuella pensionsräkenskaper, delar några kvaliteter av 401 (k).

De'är i grund och botten en pensionsplan, men istället för att välja investeringsval som erbjuds av din arbetsgivare kan du investera i någon fond, aktie, obligation eller kombination av investeringar som du vill ha. Du måste komma ihåg att skicka in en check till investeringsbolaget - bidrag kan'T tas ur din lönecheck. Idag finns det två olika typer av IRA: den traditionella IRA och Roth IRA.

Med en traditionell IRA kan du avsätta ett visst belopp varje år (beloppet ändras över tiden) och det bidraget kan dras av från din justerade bruttoinkomst när skatttid rullar runt, så länge du uppfyller vissa inkomstkrav. 

Liksom en 401 (k) växer fonderna i en IRA skatt upp till du tar dem ut vid åldern 59 1/2 (annars du'll möter skatter på vinst och ett straff på 10 procent för tidigt återkallande). När du tar ut pengarna efter åldern 59 1/2, du'll är skyldig inkomstskatt på resultatet.

Den där's där Roth IRA delar från sin äldre kusin. Om du väljer en Roth (som heter Senator William Roth från Delaware, som speglade den lagstiftning som skapade den 1998), kan du också spara $ 3 000 per år 2002 och pengarna växer uppskattat. Du kan'ta dock ett skatteavdrag, eftersom Roth erbjuder en större fördel - du kan ta ut medlen skattefria när du når pensionsåldern.

"Du betalar inkomstskatt nu men det's som att betala skatt på fröet och växten växer gratis ", säger Slott." Roth IRA är så kraftfull eftersom pengarna du tar ut är skattefria. "

För att visa den stora skillnaden mellan Roth och en traditionell IRA, ger Slott följande exempel: Två 35-åringar investerar 3 000 dollar om året - man använder en traditionell IRA och den andra använder en Roth. De'll båda har $ 367.038 över 30 år om kontot tjänar i genomsnitt 8 procent. Den person som investerar i den traditionella IRA kommer att behöva betala skatt när fonderna återkallas, och efter skatt kommer kontot bara att vara värd 244.067 dollar i 27 procent skattesatsen. Den person som investerat i en Roth kommer att kunna behålla hela $ 367 038, skattefri. Självklart kunde den som räddade i den traditionella IRAen dras av avgifter från sina skatter varje år, men planerarna är överens om att dessa besparingar är små jämfört med den enorma skattefria tillväxten av en Roth. Roth har också inkomstgränser. För att bidra till en Roth måste singlar tjäna mindre än $ 95 000 per år och gifta par måste tjäna mindre än $ 150 000 per år.

Så vilken typ av IRA är bäst för dig? Det beror givetvis.

"För en ung person i 20-talet kommer inte fördelarna med att få avdraget från det traditionella IRA att röra den skattefria fördelen med Roth, säger Lee. "Om du kvalificerar dig för hela avdraget, måste du titta på hur gammal du är. För någon som är yngre är Roth ett bättre val i de flesta fall."

Börja spara nu

Du don't måste välja mellan 401 (k) s och IRAs - du kan investera i båda. Oavsett vilket sparande fordon du väljer, ju tidigare du börjar desto bättre. Slott ger detta exempel på värdet av långsiktig investering:

Säg att någon som fyller 25 år börjar spara 3 000 kronor per år i en Roth IRA. Om kontot tjänar 8 procent ränta över 40 år skulle kontot vara värd 839.334 dollar vid 65 års ålder. En 35-årig skulle ha 367.038 dollar på 8 procent över 30 år fram till 65 år och en 45-årig skulle ha 148.269 på 20 år vid 65 års ålder.

"Nyckeln är att du har sammansättningen på de extra åren, säger Slott. "Sammansättning är världens åttonde underverk."

• Av Karin Price Mueller