Livförsäkring 101

Läs våra tips för att hitta rätt livförsäkring för dig och din familj.

Av Karin Price Mueller Uppdaterad: 17 februari 2017 Spara Pin FB

Varför livförsäkring? Livförsäkring isn'Inte ett sexigt ämne. Men om du har folk beroende på dig för ekonomiskt stöd och dagvård, till exempel barn eller äldre föräldrar, är livförsäkring en nödvändighet.

Det finns två grundläggande typer av livförsäkringar: term och permanent. Termförsäkring köps för en viss tidsperiod, säg 20 år, och det's mycket billigare än permanent försäkring. Permanent försäkring, som hela livförsäkring, täcker dig till den dag du dör, och så länge du betalar dina premier fortsätter du att ha täckning.

Inte varje politik är för varje person. Här'Det är en titt på vad's där ute, och fördelar och nackdelar med båda.

Termförsäkring

Termförsäkring är den enklaste försäkringsformen. Du betalar en månatlig premie för en viss täckning - det kan vara $ 50 000 eller $ 250 000 eller var som helst däremellan eller ännu mer. Du väljer hur länge täckningen kommer att vara, till exempel 10 eller 20 år. Täckningen fortsätter under politiken, så länge du betalar premierna. Dina mottagare skulle använda pengarna för att betala sådana saker som en enastående inteckning, kommande college kostnader eller grundläggande levnadskostnader som din lön annars skulle ha täckt.

Till exempel kan du köpa en politik på $ 250.000 i en 10-årig period. Fortsätt betala för de tio åren och om något händer med dig under den tiden kommer dina förmånstagare att erva det fullständiga nominella värdet på 250 000 USD. Men om du dör efter 10 år och två veckor kommer ingen förmån att betalas.

Med terminsförsäkring kan du köpa mer täckning för mindre pengar, vilket ekonomiska planerare säger är en stor fördel för unga familjer som kan behöva mycket täckning, men som kanske inte har råd med de branta premierna i en permanent policy.

"Termen är verkligen för personer som har ett tillfälligt försäkringsbehov", säger Dianne H. Webster, en certifierad finansiell planerare med integrerade finansiella strategier i Amesbury, Massachusetts.

Webster säger till exempel föräldrar som vill försäkra sina barn' Högskoleutbildning betalas för om något skulle hända med föräldrarna kanske vill ha terminsförsäkring. De'd köpa en policy som skulle löpa ut någon gång efter att barnen skulle ha examen college; När en högskola är klar, skulle de inte't behöver täckningen.

Andra kanske vill ha tillräckligt med täckning för att betala för deras inteckning om något skulle hända med brödvinningen i familjen. När hypotekslån är betalt, de don'Jag behöver inte försäkringen längre.

Men det finns nackdelar med termen.

När du're på din 30-tal, premier är mycket billiga, förutsatt att du're i god hälsa Premienivåer stannar under din policy. Men när du kommer in på 50-talet och 60-talet kan du köpa en ny terminspolicy som är orimligt dyr eftersom du är större risk för försäkringsbolaget. Ditt försäkringsbolag kommer förmodligen vilja att du ska ha en fysisk tentamen och ta blodprov om du vill förnya din policy - precis som du'måste du när du först ansöker Om din hälsa har förändrats som du'du har blivit äldre, dina premier blir dyra eller du kan till och med bli nekad för täckning när du försöker förnya din policy. Jämför det med en permanent politik som täcker dig tills den dag du dör, oavsett vad som händer med din hälsa när du ålder.

En annan nackdel med termen är att 100 procent av de premier du betalar går in i försäkringsbolagets ficka. Den där's skiljer sig från permanent försäkring, som har en del av dina premier investerade i ett sparande konto som ackumuleras över tiden.

Permanent försäkring

Permanent försäkring är också känd som värdeförsäkring, eftersom du bygger ett kontantvärde till policyn när du betalar premierna. En del av ditt premie betalar för försäkringen, och en del är investerad i ett konto som samlar intresse för ditt namn.

"Om du'kommer inte att bli en bra sparare på egen hand, det kommer att ge dig en tvångsbesparing ", säger Karen Altfest, en certifierad finansiell planerare och vice president med L.J. Altfest & Co. i New York City.

Den största fördelen är att när du köper en permanent policy stannar försäkringen med dig så länge du betalar premierna. Försäkringsbolaget kan't avbryta policyn av medicinska skäl.

Det kontantvärde som ackumuleras växer uppskjuten skatt och beroende på vilken policy du köper placeras kontantvärdet i aktier, obligationer eller andra investeringar. Du kan faktiskt låna från det här kontot eller ta ut kontantvärdet helt, men uttag kommer att beskattas som vanlig inkomst.

Det finns också nackdelar med denna försäkringsform. Permanenta politik är mycket dyrare än terminsförsäkring - ofta tusentals dollar om året, jämfört med några hundra dollar per år för terminsförsäkring - så de flesta kan't ger så mycket permanent täckning som de har råd för termidäckning. Och medan den permanenta politiken har ett kontantvärde, kan du kanske investera pengarna bättre än försäkringsbolaget kommer att.

"Om du'är alls en aktiv investerare, det kan vara bättre att köpa termen, säger Altfest. "Försäkringsbolag tenderar att vara mycket konservativa med hur de investerar dina pengar och du kanske kan göra bättre."

Dessutom är rörelsekostnaderna för försäkringar i allmänhet ganska lite högre än de i fonder. Så att köpa term och investera på sidan kan vara billigare runt.

Det finns olika typer av permanent policy:

• Hela livet: Dessa policyer har samma premier varje år, men du don'Jag har inte möjlighet att bestämma hur ditt kontantvärde är investerat.
• Variabelt liv: Liksom hela livet har olika livsregler samma premier varje år, men du'givna investeringsval för ditt kontantvärde. Du kan vanligtvis välja bland en grupp av fonder, något mer aggressiv, lite mer konservativ.
• Universal Life: Detta är den mest flexibla typen av permanent politik. Du kan välja investeringar för ditt kontonvärde konto och du kan också välja vad dina premier kommer att vara så länge du betalar lägsta. Så om du'Om du har ett bra år eller dåligt ekonomiskt kan du ändra vad du betalar varje år.

Vilket är bättre för dig?

Det beror på din anledning att köpa policyen.

När du tittar på din övergripande ekonomiska bild behöver du försäkring, eller behöver du försäkring och ett investeringsfordon? Om du bara behöver försäkring och du'åter investera någon annanstans är termen överlägset den mest prisvärda. Men om du'inte en bra sparare, en permanent politik kan vara vägen att gå.

För mer information kolla försäkringsinformationsinstitutet. Besök också Life and Health Insurance Foundation för utbildning, som erbjuder lönkalkyler för att hjälpa dig att räkna ut hur mycket försäkring du behöver.

Försäkringsinformationsinstitutet

Livs- och sjukförsäkringsstiftelsen för utbildning

• Av Karin Price Mueller