Livförsäkring för barn?

Om inte ditt barn är familjen breadwinner, köpa en politik för honom är slöseri med pengar. Eller är det?

Uppdaterad: 17 februari 2017 Spara Pin FB

När jag var väldigt ung, köpte mina föräldrar en livförsäkringspolicy på $ 10.000 från en vän som var försäkringsagent. Policyn var på mitt liv - en 5-årig. Varför skulle de göra det?

Övningen av att sälja livförsäkring för barn är mycket utbredd. Men varför ska vi köpa en politik för våra barn, när de'ska vi överleva oss årtionden? Livförsäkring ska hjälpa till att ersätta inkomst om en brödvinning passerar, men få barn bidrar ekonomiskt till en familj. Om inte ditt barn är en framgångsrik skådespelare - men hans förlust skulle vara känslomässigt förödande - skulle det inte't skaka en familj's budget.

Säljare säger att politiken kommer att hjälpa till att betala för ett barn's begravning, till exempel om någonting någonsin skulle hända. Andra säger att politiken kan användas som en tvångsparande plan för utbildningsbidrag. Jag är starkt oense. Här's varför:

Begravningskostnader

Den tragiska förlusten hos ett barn kan ha en ekonomisk kostnad samt den uppenbara känslomässiga kostnaden. Begravningsutgifter kan sträcka sig från $ 5 000 till $ 15 000 eller mer, beroende på var du bor och hur omfattande begravningsarrangemanget är. Visst, de flesta av oss don't har så mycket pengar att ligga runt Men det finns andra sätt att betala för slutliga kostnader.

Ofta, när unga barn dör oväntat eller efter en sjukdom, erbjuder människor pengar för att hjälpa familjen. Många börjar starta välgörenhets bankkonton öronmärkt för att hjälpa familjen att komma igenom sin tid av förlust. Släktingar donerar pengar också. Begravningshem är också sympatiska och realistiska om pengar. Om du någonsin måste använda ditt lokala begravningshem, det'Det är troligt att du kan skapa en betalningsplan som din budget skulle kunna hantera.

Ett annat alternativ är att dyka in i din akutfond. Finansiella planerare är överens om att du borde försöka spara ett belopp motsvarande tre till sex månader' Utgifter, som kan komma in när du behöver det.

College besparingar

Vissa försäkringskunder säger att du kan använda ett barn's livförsäkring som en tvångsparande plan för college. Visst kan du, men jag gör det inte't tror det's finansiellt klokt. Försäkringspolicyn är generellt belagda med höga provisioner. Ja, de flesta pengepolitiska policyer låter dig ta reda på vad du'har betalat i premier utan skatter och du kan ofta låna mot policyn. Men avkastningen som uppnås av de flesta livförsäkringsvillkoren blek i jämförelse med fonder som innehas utanför en livförsäkring.

I stället för att lägga in högskolebesparingar i en försäkringspolicy kan du bara investera vad du skulle betala för premier på ett separat konto, kanske i en icke-belastande tillväxtfond. Alla dina pengar skulle arbeta mot högskolans mål, i stället för en procentandel som går in i en säljare's ficka.

jag'Jag har sagt det förut - om du behöver försäkring, köp försäkring. Om du behöver investera för college, pension eller ett annat mål, investera sedan för det målet utan att betala extra avgifter och provisioner.

Några skäl att köpa

Medan jag'Jag är generellt inte glad över livförsäkringar för barn, det kan finnas bra skäl att överväga att köpa en policy för ditt barn.

Till exempel, om det finns's en historia av en sjukdom i din familj, till exempel en genetisk sjukdom, till exempel, kanske du vill köpa en policy för ditt barn. När ditt barn växer för att vara en vuxen, om hon kommer ner med sjukdomen, kan köpa försäkring vara mycket dyrt. Även om ditt barn blir "oförsiktig", om hon redan har en policy, hon'Jag kommer att kunna öka täckningen genom den politiken. Att ha politik innan en sjukdom utvecklas betyder att premierna blir mycket, mycket billigare.

De flesta policyer gör det möjligt för försäkringstagaren att öka täckningen. Så om ditt barn växer för att ha en familj och behöver 500 000 dollar täckning kan hon kanske uppgradera den $ 10 000 policy du köpte för henne som barn - och premierna kommer sannolikt att vara mindre än vad barnet skulle hitta med en ny policy.

Men lyckligtvis lyckades de flesta barn't utveckla sjukdomar som gör dem oförsäkrade, eller ens placera dem i en risk med högre risk. Och livförsäkringsräntorna är generellt mycket låga för friska vuxna, så ditt barn borde lätt hitta en policy när han når vuxen ålder. Så om inte där's en familjehistoria av sjukdom, livförsäkring kanske inte är det bästa alternativet för dina barn.

Min policy

Mina föräldrar köpte min politik för alla år sedan från en vän's son som precis börjat i livförsäkringsbranschen. Det var mer en tjänst att få honom igång än någonting annat. Men det'Det är en bra sak de gjorde.

När jag var gravid med min dotter utvecklade jag graviditetsdiabetes. Sjukdomen fastnat efter att jag födde, och det gör nya livförsäkringar mycket dyrare för mig än innan jag diagnostiserades med sjukdomen. I stället för att få en ny livförsäkring, jag'Jag planerar att öka dödsförmånen för den politik som mina föräldrar köpte för mig. Premieerna blir mycket billigare än högriskpremierna I'D måste betala en ny policy.

Tack, mamma och pappa.

Karin Price Mueller är författare till Online Money Management (Microsoft Press, 2001).