Användning och hantering av arvspengar

Använd ett arv klokt och bra. Dessa strategier kan hjälpa dig att göra det mesta av en generös arv - och hålla din fallfall från att bli en fallgrop.

Av Gregory Karp Uppdaterad: 17 februari 2017 Spara Pin FB

Joni Lipson, 56, av Philadelphia gick igenom en svår tid när pengarna var täta. En tumultuous fleraårsperiod i hennes liv tog skilsmässa, barn' högskoleutgifter, ett drag till en ny stad, ett jobb för första gången i år och hennes föräldrars död. Men den tiden slutade slutligen när hon fick en ansenlig slump från en arv och en skilsmässa bosättning. Efter att ha gått utan så länge hade det varit lätt att förstöra en stor summa, men Joni sökte professionell hjälp: Mary Jo Harper, en förvaltningsrådgivare med Merrill Lynch.

Med vägledning och planering kunde Joni köpa ett hus och bygga en pensionsfond. Viktigast, hon kunde driva sin passion: konkurrenskraftig balsamdans. Joni spenderar upp till $ 125 i timmen för lektioner, cirka $ 1000 per tävling och $ 2000 per kostym. Det utgör långvariga pengar, men Joni utsåg sin danshobby en prioritet, och hon byggde sin arvsplan att inkludera den. "Dans är väldigt dyrt, men jag'Jag har arbetat väldigt hårt på det länge, säger hon. "Jag skulle behöva ge upp det utan arvet."

Guide till hantering av ditt vindfall

Finansiella legat som Joni's kan ge en bekvämare livsstil eller deflate snabbt. För många arvingar blåser genom sådana arv i kort ordning. Så många som 70 procent av personer som får en vindfyllnad fritterar det bort på bara några år, beräknas National Endowment for Financial Education 2002. För att hantera ditt arv, använd den här snabbguiden.

Ta en time-out

Den gyllene regeln när det handlar om ett arv, särskilt det som kommer snabbt och oväntat, är att ge dig tid att tänka. don'T spendera omedelbart en dime av de ärvda pengarna, inte på en sportbil eller en ny garderob. don'Sluta jobbet, eller ens ge välgörenhet. Motstå strävan att förbättra ditt hem eller köpa en ny.

"Det nummer ett folk vill göra med plötsliga pengar är att spendera det på ett hus, antingen utöka hemmet de har, ombygga det eller köpa ett annat hus", säger Susan Bradley, författare till Plötsliga pengar: Hantera ett finansiellt vindfall (Wiley) och chef för Florida-based Sudden Money Institute, ett nationellt nätverk av finansiella planerare som specialiserar sig på nyfunna rikedomar. "Välj bara att inte bestämma ett tag," säger Bradley.

Ett undantag till time-out-regeln skulle vara när du're i finanskrisen och måste betala av skulder för att rädda dig från viss personlig konkurs. Om det'Det är inte så skrämmande, lämna pengarna ensam i tre månader, sex månader, ett år - så länge det krävs för dig att göra planer och få perspektiv på vad pengarna betyder för ditt liv.

Hantera känslor först

Ge dig själv tid att lura och tänka på hur arvet gör att du känner. Förvirring, skuld, en känsla av ovärderlighet, ilska, jämn skam är alla vanliga känslor som du behöver arbeta igenom. Många dåliga pengar beslutar sig från känslor. Till exempel hänger på pappa's värdefulla myntsamling eftersom han älskade det, trots att han behövde pengarna. Eller köpa ett dyrt matsal, eftersom mamma alltid ville ha dig att ha en. "Ibland är besluten baserade på förhållandet, inte på vem du är, vad du behöver, och vad'är bäst för dig, säger Bradley. "När du'ångra, du tror att du spenderar pengar kommer att få dig att må bättre. Det vann't."

Stärka dina relationer

Med en make kan nya pengar stör den finansiella dynamiken i relationen, och skilsmässa är vanligt. Undvik att säga, "Det's mitt arv, jag'Jag gör vad jag vill ha med det. "Betona dina barn att du måste ta tid för att bestämma vad du ska göra med pengarna och att de inte borde ha några förväntningar på hur du'll dela den Då ser du en advokat för att återuppliva din vilja och fullmakt. Besök ditt försäkringsagent för att se över nya behov. Och kolla med en revisor för att avgöra om du behöver vidta omedelbara åtgärder av skatteskäl.

Parkera pengarna

Jayme H. Simoes var bara 20 år när hans mormor gick bort. Hon lämnade honom en liten förmögenhet ackumulerad från försäljningen av sin farfar's Chicago-baserade affärer. Därefter en högskolepensionär, han minns väl att han delas ut den första delen av arvet, en check på $ 30.000. Det totala värdet av hans arv var i närheten av $ 700.000.

Jayme hade ingen aning om att hantera en sådan summa pengar. De flesta människor don't, vilket är anledningen till det'Det är en bra idé att sätta vindflugan någon plats säker. Undvik rådgivning - särskilt via oönskad telefonsamtal - för att få "pengarna att fungera för dig" under de första månaderna efter att ha mottagit det. Att få en stor avkastning på pengarna är inte det primära tillvägagångssättet i detta skede. Stäng av pengarna först, oavsett om det finns ett bankbesparingskonto, kortfristigt depositionsbevis, penningmarknads konto eller liknande lågrisk försäkringsplats. Undvik särskilt sådana volatila investeringar som aktier och aktiefonder. Jayme stashed pengarna på ett bankkonto tills han kunde räkna ut vad man skulle göra. Tidigt anställde han en finansiell rådgivare och tog ett ivrig intresse för pengar och investeringar. Han använde så småningom en del av pengarna för att starta sitt eget framgångsrika företag med public relations i Concord, New Hampshire.

Betala dålig skuld och spara

Nära toppen av din prioritetslista borde vara att eliminera konsumentskulden, särskilt högkreditkortsskuld, är finansiella rådgivare överens. Men tänk två gånger om att betala av din inteckning, om du inte äger ditt hem direkt är ett viktigt mål för dig. Din hypotekslånsränta är troligen låg, och pengarna kan användas bättre på andra ställen. Detsamma gäller för att betala högskolelån till låga räntor. Vänd dig till dina besparingar, vilket kan innefatta en räddningsfond med cirka sex månader levnadsutgifter stashed på ett säkert, lättillgängligt konto. Då finns det de vanliga besparingsmålen: pensionering, barn' college kostnader och bröllopskostnader.

Tänk på att spara för pensionering nästan alltid bör prioriteras över att spara för högskoleutgifter. Du kan enkelt få låg ränta lån för college kostnader, men få banker är i branschen att låna ut pengar för pensionering. Om du redan har en sund ekonomisk plan, håll fast vid den. Till exempel, om du'är redan bekant med en pensionsplan som's 60 procent investerat i aktier och 40 procent i obligationer, investera pensionen av arvspengarna på samma sätt. Efter att du har fastat skuldsätt och sparande mål kan du räkna ut i utgifterna från din "vad-om" -lista.

Få hjälp

Att hantera ett arv blir lättare med professionell ekonomisk hjälp, särskilt med ett arv som verkar stort, till exempel flera år' lön. Leta efter en rådgivare som kan planera för hela ditt ekonomiska liv. En bra källa till rådgivare är National Association of Personal Financial Advisors, online på napfa.org. Dessa rådgivare arbetar för enkla avgifter, inte provisioner. Det kan hjälpa till att undvika intressekonflikter som ibland uppstår när en rådgivare gör rekommendationer utifrån hur mycket provision han står för att tjäna. Tänk på rådgivare som har stor kompetens i att arbeta med människor som har att göra med finansiella vindkraftverk. Webbplatsen suddenmoney.com listar dussintals.

Tillbringa barnsteg

Om du kör en dyr sportbil gjorde din slutlista, hyr en för ett par månader för att se om du kör en prickig bil är spänningen du trodde det skulle vara. Snarare än att sluta jobbet för att arbeta för en välgörenhet, spendera tid frivilligt först. Innan du spenderar stora pengar på ditt hus, börja med blygsamma mindre dyra hemprojekt. Babysteg som dessa hjälper dig att undvika irreversibla beslut som du senare ångrar.

Fråga "Vad om?"

Utforska dina nya pengar gränser. Här får du spela det roliga spelet "Om jag bara hade pengarna, skulle jag ..." Denna övning är mer utmanande än det kan tyckas eftersom de flesta, oavsett om de'Var en kronisk sparare eller vanligt överspänningsmottagare, känna till de pengar som de bor inom. "Vi'Vi är ganska bekväma där vi är. Vi känner till våra gränser ", säger Sacha Millstone, finansiell rådgivare med Raymond James & Associates, som har ett speciellt program som helt och hållet ägnas åt kunder som får betydande arv." Ett arv förändrar verkligen det. Det'Det är inte ovanligt att de börjar spendera mer än vad deras arv kan stödja. Det's eftersom de don'Jag vet verkligen inte vad deras nya gränser är. "

Förutom roliga utgifter och den vanliga ekonomiska planeringen, såsom pensionering, brainstorm några meningsfulla användningar av pengar. Det kan vara att dela pengar med familjen, göra donationer till välgörenhetsorganisationer eller starta det företag du alltid drömt om. "Det'Det är en bra tid att se lite djupare ut, säger Bradley. "Ställ dig själv vad du vill att ditt liv ska se ut."

Ha så kul

Joni Lipson's passion för ballroom dancing är ett bra exempel på att använda pengarna till något du verkligen älskar. "Det gör inte't måste alla vara allvarliga och ändamålsenliga ", säger Bradley." Där'Det är inget fel med att njuta av pengar och vad det kan göra. "

Undvikbara misstag

Undvik dessa ärftfel:

• Tysta om arvsproblem. Prata med föräldrar eller andra välgörare innan de dör. Detta kommer att bidra till att undvika missförstånd.
• Stressar ut över vad man ska göra med arvet strax efter att ha tagit emot det. Ta din tid.
• Blåser pengarna på frivolous inköp på grund av det's hittade pengar ändå. En dollar av ärvda pengar är inte mindre värdefull än en dollar i lönecheck. Behandla det så.
• Finansiella system eller riskabla företag. don't låt andra utnyttja dig på grund av dina nya pengar.
• Berätta en make, "Det's mina pengar. jag'Jag gör vad jag vill ha med det. "Var särskilt uppmärksam på dina relationer efter att du fått ett arv.
• Ge bort för mycket och har inget kvar för dig. Ange välgörande ger på rimliga nivåer.
• Utlåning pengar till vänner och släktingar. Det's en höghärdig gest, men det kan återfyra ​​och förstöra relationer.
• Tänker du veta mer om riskabel investering än andra. Tänk om. Läs upp på grundval av investeringar eller arbeta med en finansiell rådgivare.
• Att räkna med ett arv som en del av din pensionsplan. En AARP-studie från 2003 visade att bara 15 procent av babyboomersna förväntade sig ett arv alls.

Ursprungligen publicerad i Bättre hem och trädgårdar tidningen, juni 2006.

• Av Gregory Karp